Alternativ Grundläggande: Varför använda alternativ Det finns två huvudorsaker till varför en investerare skulle använda alternativ: att spekulera och säkra. Spekulation 13 Du kan tänka på spekulation som vadslagning på rörelsen av en säkerhet. Fördelen med alternativ är att du inte är begränsad till att bara göra vinst när marknaden går upp. På grund av mångsidigheten hos alternativen kan du också tjäna pengar när marknaden går ner eller till och med sidled. Spekulation är det territorium där de stora pengarna görs - och förlorade. Användningen av alternativ på detta sätt är anledningen till att alternativen har rykte att vara riskabelt. Detta beror på att när du köper ett alternativ måste du vara korrekt för att bestämma inte bara riktningen för lagerns rörelse utan även storleken och tidpunkten för denna rörelse. För att lyckas måste du korrekt förutsäga om ett lager ska gå upp eller ner, och du måste vara rätt om hur mycket priset kommer att förändras såväl som vilken tid det tar för att allt detta ska hända. Och glöm inte kommissioner. Kombinationerna av dessa faktorer betyder att oddsen staplas mot dig. 13 Så varför spekulerar folk med alternativ om oddsen är så snedställd bortsett från mångsidighet handlar det om att använda hävstångseffekt. När du kontrollerar 100 aktier med ett kontrakt, tar det inte mycket av en kursrörelse för att generera betydande vinster. 13 Säkring 13 Alternativets övriga funktion är säkring. Tänk på detta som en försäkring. Precis som du försäkrar ditt hus eller bil, kan alternativ användas för att försäkra dina investeringar mot en nedgång. Kritiker av alternativ säger att om du är så osäker på din aktieplockning att du behöver en häck bör du inte göra investeringen. Å andra sidan är det ingen tvekan om att säkringsstrategier kan vara användbara, särskilt för stora institutioner. Även den enskilda investeraren kan dra nytta av. Föreställ dig att du ville utnyttja tekniklagret och deras uppsidan, men säg att du också ville begränsa eventuella förluster. Genom att använda alternativ skulle du kunna begränsa din nackdel medan du njuter av hela uppsidan på ett kostnadseffektivt sätt. (För mer om detta, se Married Puts: En skyddande relation och en nybörjarguide till säkring.) 13 Ett ord på optionsoptioner 13 Även om personaloptioner är tillgängliga för alla, kan denna typ av alternativ på ett sätt klassificeras som en tredje anledning till att använda alternativ. Många företag använder aktieoptioner som ett sätt att locka till sig och behålla begåvade medarbetare, särskilt ledningen. De liknar vanliga aktieoptioner genom att innehavaren har rätt men inte skyldigheten att köpa aktiebolag. Kontraktet är emellertid mellan innehavaren och bolaget, medan ett normalt alternativ är ett avtal mellan två parter som är helt orelaterade med företaget. (Mer information finns i Sann kostnaden för aktieoptioner.) Upptäck världen av alternativ, från grundläggande begrepp till hur alternativen fungerar och varför du kan använda dem. Flexibla och kostnadseffektiva alternativ är mer populära än någonsin. Ta reda på varför. Ett bra ställe att börja med alternativ är att skriva dessa kontrakt mot aktier du redan äger. Denna handelsstrategi kan minska din risk - men bara om du använder den effektivt. Att investera i alternativ kan vara en bra strategi, men du måste göra din forskning först eller riskerna kan uppväga fördelarna. Ofta ställda frågor Medan båda termerna ofta används för att beskriva prestanda för en investering är avkastning och avkastning inte en och samma. Lär dig hur agenter, fastighetsmäklare och mäklare ofta anses vara desamma, men i verkligheten har dessa fastighetspositioner olika. Eftersom mycket få tillgångar varar för alltid kräver en av huvudprinciperna för periodiserad bokföring att tillgångar kostar proportionellt. Ett rörligt räntelån är ett lån där räntan på det utestående saldot varierar som marknadsränta. Ofta ställda frågor Medan båda termerna ofta används för att beskriva prestanda för en investering är avkastning och avkastning inte en och samma. Lär dig hur agenter, fastighetsmäklare och mäklare ofta anses vara desamma, men i verkligheten har dessa fastighetspositioner olika. Eftersom mycket få tillgångar varar för alltid kräver en av huvudprinciperna för periodiserad bokföring att tillgångar kostar proportionellt. Ett rörligt räntelån är ett lån där räntan på det utestående saldot varierar som marknadsräntor. Åtgärd med optioner Det finns två huvudskäl till varför en investerare skulle använda alternativ: att spekulera och säkra. Spekulation Du kan tänka på spekulationer som vadslagning på rörelsen av en säkerhet. Fördelen med alternativ är att du inte är begränsad till att bara göra vinst när marknaden går upp. På grund av mångsidigheten hos alternativen kan du också tjäna pengar när marknaden går ner eller till och med sidled. Spekulation är det territorium där de stora pengarna görs - och förlorade. Användningen av alternativ på detta sätt är anledningen till att alternativen har rykte att vara riskabelt. Detta beror på att när du köper ett alternativ måste du vara korrekt för att bestämma inte bara riktningen för lagerns rörelse utan även storleken och tidpunkten för denna rörelse. För att lyckas måste du korrekt förutsäga om ett lager ska gå upp eller ner, och hur mycket priset kommer att förändras, liksom den tidsram som det tar för att allt detta ska hända. Och glöm inte kommissioner Kombinationerna av dessa faktorer betyder att oddsen staplas mot dig. Så varför spekulerar folk med alternativ om oddsen är så snedställd bortsett från mångsidighet handlar det om att använda hävstångseffekt. När du kontrollerar 100 aktier med ett kontrakt, tar det inte mycket av en kursrörelse för att generera betydande vinster. Säkringar Alternativets andra funktion är säkring. Tänk på detta som en försäkring, precis som du försäkrar ditt hus eller bil, alternativ kan användas för att försäkra dina investeringar mot en nedgång. Kritiker av alternativ säger att om du är så osäker på din aktieplockning att du behöver en häck bör du inte göra investeringen. Å andra sidan är det ingen tvekan om att säkringsstrategier kan vara användbara, särskilt för stora institutioner. Även den enskilda investeraren kan dra nytta av. Föreställ dig att du ville utnyttja tekniklagret och deras uppsidan, men du ville också begränsa eventuella förluster. Genom att använda alternativ skulle du kunna begränsa din nackdel medan du njuter av hela uppsidan på ett kostnadseffektivt sätt. Säkring anses ofta vara en avancerad investeringsstrategi, men principerna om säkring är ganska enkla. Läs vidare för en grundläggande förståelse för hur denna strategi fungerar och hur den används. (För mer avancerad täckning av detta ämne, läs ut hur företag använder derivat för att säkra risk.) Dagliga häckar De flesta har, oavsett om de vet det eller inte, engagerade i säkring. Till exempel när du tar ut försäkring för att minimera risken för att en skada kommer att radera din inkomst eller du köper livförsäkring för att stödja din familj vid dödsfallet är det en häck. Du betalar pengar i månadsbelopp för täckning som tillhandahålls av ett försäkringsbolag. Trots att lärobokens definition av säkring är en investering som tas ut för att begränsa risken för en annan investering, är försäkring ett exempel på en hedge i verkligheten. Säkring av boken Hedging, i Wall Street-sans för ordet, illustreras bäst av exempel. Föreställ dig att du vill investera i den spirande industrin med tillverkning av bungee cord. Du vet om ett företag som heter Plummet som revolutionerar material och mönster för att göra sladdar som är dubbelt så bra som närmaste konkurrent, Drop, så du tror att Plummets delvärde ökar under nästa månad. Tyvärr är tillverkningsindustrin i bungee cord alltid utsatt för plötsliga förändringar i regler och säkerhetsnormer, vilket betyder att det är ganska volatilt. Detta kallas industririsk. Trots detta tror du på det här företaget - du vill bara hitta ett sätt att minska branschrisken. I det här fallet kommer du att häcka genom att gå länge på Plummet medan du kortar sin konkurrent, Drop. Värdet på de berörda aktierna kommer att vara 1 000 för varje bolag. Om branschen som helhet går upp, gör du en vinst på Plummet, men förlorar på Drop förhoppningsvis för en blygsam total vinst. Om branschen tar en träff, till exempel om någon dör bungee hoppning, förlorar du pengar på Plummet men tjänar pengar på Drop. I grund och botten minimeras din totala vinst (vinsten från att gå långt på Plummet) till förmån för mindre industririsk. Detta kallas ibland parhandel och det hjälper investerare att få fotfäste i flyktiga branscher eller hitta företag i sektorer som har någon form av systematisk risk. (För att lära dig mer, läs handledning om kortförsäljning och när du vill korta ett lager.) Expansionsavsäkring har vuxit till att omfatta alla områden av ekonomi och företag. Till exempel kan ett företag välja att bygga en fabrik i ett annat land som det exporterar sin produkt för att säkra mot valutarisk. En investerare kan säkra hans eller hennes långa position med köpoptioner eller en kort säljare kan säkra en position även om köpoptioner. Terminsavtal och andra derivat kan säkras med syntetiska instrument. I grund och botten har varje investering någon form av hedge. Förutom att skydda en investerare från olika typer av risker är det troligt att säkringar gör marknaden effektivare. Ett tydligt exempel på detta är när en investerarköp sätter optioner på ett lager för att minimera risken för nackdelen. Antag att en investerare har 100 aktier i ett bolag och att bolagets aktie har gjort ett starkt drag från 25 till 50 under det senaste året. Investeraren tycker fortfarande om aktiemarknaden och dess framtidsutsikter ser fram emot men är oroad över den korrigering som kan åtfölja ett så starkt drag. I stället för att sälja aktierna kan investeraren köpa ett enkelt köpoption, vilket ger honom eller henne rätt att sälja 100 aktier i bolaget till lösenpriset före utgångsdatum. Om investeraren köper köpoptionen med ett lösenpris på 50 och en utgångsdatum tre månader i framtiden, kommer han eller hon att kunna garantera ett försäljningspris på 50 oavsett vad som händer med beståndet under de kommande tre månaderna. Investeraren betalar helt enkelt optionspremien, vilket i huvudsak ger en viss försäkring från nackdelrisken. (För att lära dig mer, läs Priser som sänker köp) En säkring, oavsett om det är i din portfölj, ditt företag eller någon annanstans, handlar om att minska eller överföra risker. Det är en giltig strategi som kan hjälpa till att skydda din portfölj, hem och företag från osäkerhet. Som med någon riskfylld avvägning resulterar säkring i lägre avkastning än om du satsar gården på en flyktig investering, men det minskar risken att förlora din tröja. (För relaterad läsning, se Praktiska och överkomliga säkringsstrategier och säkringar med ETF: ett kostnadseffektivt alternativ.) Använda skyddsmöjligheter som säkringsstrategi Du köper aktier eftersom du är haussejlig och förväntar dig att aktiekursen ska gå upp. Eftersom du är haussejad är chansen att du inte är upptagen med nackdelen. Men som vi alla vet kan marknaderna skiftas snabbt. Puttar är ett praktiskt verktyg för att låsa in vinster på dina befintliga positioner vid plötslig återföring. Låsa vinst på en befintlig position Tänk på det här exemplet: Du köpte 500 aktier i lager XYZ på 50, och det stiger till 70. Som du beundrar ditt snygga potentiella vinst, sjunker aktien något till 65. Hmm. Ditt första svar kan vara, inget problem. Jag väntar bara tills det kommer tillbaka till 70, och då stänger jag ut och säljer. Men beståndet sjunker ytterligare till 60. Kanske kan du ändra ditt målpris till 67, men innan du vet det, går beståndet tillbaka till 50, och du har förlorat hela uppkomsten av potentiella vinster. Ljudkännedom Det är ett alltför vanligt scenario för investerare: Ett lager går plötsligt uppåt, du blir upphetsad (och kanske lite girig) och sedan vänder du om innan du kan låsa dina vinster. Tänk nu på det här reviderade scenariot: när beståndet var vid 70 år, kunde du sagt till dig själv, Hej, det är en fantastisk körning. Nu vill jag skydda några av dessa potentiella vinster. För att göra det, köper du fem 60-dagars uppsättningar med 65 träffar för ca 2 per kontrakt. Detta skulle kosta 1 000 plus 8,20 i provisioner (varje uppsättning kontrakt representerar 100 aktier i lager). För bara ett par dollar per aktie får du rätt att sälja ditt lager till 65 under den angivna tidsperioden, oavsett vad det aktuella marknadspriset per aktie skulle kunna vara. Varför köpa 65 strejk sätter i stället för 70 strejk sätter att köpa 65 strejk satser borde kosta dig betydligt mindre än att köpa 70-strejken sätta, men 65-talet låser fortfarande i de flesta av dina vinster. Puts är inte försäkring, men tänk på situationen i bilförsäkringar: om du köper noll-självrisk försäkring kostar det vanligtvis en förmögenhet. Även en liten självrisk sänker din premie kostnad väsentligt. Den fempunktsskillnaden i de två strejkpriserna, 65 mot 70, skulle ge en liknande fördel här. Nu kan vi anta att du har köpt dina fem uppsatta kontrakt med ett träffpris på 65. Om ditt lager tar ett plötsligt dyka till 50, har du valet mellan två val: 1. Utöva dina satser och sälja beståndet till 65. I det här scenariot, youd hålla lejonen andel av dina vinster: 65 50 15 x 500 aktier 7,500 mindre 1,008,20 för kostnaden för skyddande put och provisioner. Inte en dålig utgång. 2. Du kan också helt enkelt sälja dina satser för vinst och ficka kontanterna. (Om marknaden för närvarande är på 50, och du har rätt att sälja till 65, har priset på dina satser förmodligen ökat i värde.) Försäljning av säljarna skulle kompensera en stor del av förlusten på lagret och tillåta du för att behålla den långa aktiepositionen, om det är viktigt för dig på längre sikt. Naturligtvis glöm inte att dra av kostnaden för puts och provisioner från din vinst. Vilka är riskerna med skyddsåtgärder Som med de flesta alternativtjänster är timing allt med skyddande satser. Du får köpa satser bara för att se aktien fortsätta högre, vilket är bra som aktieägare. Men du kan känna som om du slösat bort dina pengar genom att köpa sätter efter att de har löpt ut värdelösa. Dessutom, om du vill fortsätta att skydda dina vinster genom att använda puts, youd måste köpa fler satser, betala mer premier och drabbas av mer provisioner. Det skyddet kommer bara att gälla tills de avtal som du köpte har löpt ut. Under vissa omständigheter kan du bestämma att skyddet är värt extrakostnaden. För att gå tillbaka till vår analogi, när du köper försäkring på din bil, hoppas du inte att den kommer att bli stulen före slutet av terminen. Om du är benägen att skydda din investering med satser bör du se till att kostnaden för sätterna är värt det skydd det ger. Skyddssatser har samma risk för något annat köp: Om beståndet stannar över lösenpriset kan du förlora hela premien vid utgången. Om du förnya ditt skydd efter det att de första putsarna löper ut genom att köpa fler satser, kan dina kostnader öka över tiden. Så länge du använder det på ett meningsfullt sätt och är medveten om dessa risker, kan de erbjuda en övertygande säkring för vinster på din långa aktieposition. GÅ MED TRADEKING OCH FÅ 1.000 IN FREE TRADE COMMISSION Kommissionskommitté gratis när du finansierar ett nytt konto med 5000 eller mer. Använd promo code FREE1000. Dra nytta av låga kostnader, högklassig service och prisbelönt plattform. Kom igång idag E-postalternativ innebär risk och är inte lämpliga för alla investerare. För mer information, kolla egenskaper och risker i standardalternativbroschyr som finns tillgängliga på tradekingODD innan du börjar tradingalternativ. Optionsinvesterare kan förlora hela beloppet av sin investering på en relativt kort tid. Onlinehandel har inneboende risker på grund av systemrespons och åtkomsttider som varierar beroende på marknadsförhållanden, systemprestanda och andra faktorer. En investerare bör förstå dessa och ytterligare risker före handel. 4,95 för online equity och option trades, lägg till 65 cent per option kontrakt. TradeKing tar ut ytterligare 0,35 per kontrakt på vissa indexprodukter där växelkurserna avgifter. Se vår FAQ för detaljer. TradeKing lägger till 0,01 per aktie på hela ordern för aktier som är lägre än 2,00. Se sidan Provisioner och avgifter för provisioner på mäklareassisterade affärer, lågprislagret, optionsspridningar och andra värdepapper. Nya kunder är berättigade till detta specialerbjudande efter att ha öppnat ett TradeKing-konto med minst 5000. Du måste ansöka om erbjudandet om frihandelskommission genom att lägga in kampanjkoden FREE1000 när du öppnar kontot. Nya konton mottar 1 000 i provisionskredit för eget kapital, ETF och optionsverksamhet som genomförs inom 60 dagar efter det att det nya kontot har finansierats. Kommissionskrediterna tar en arbetsdag från det finansieringsdatum som ska tillämpas. För att kvalificera sig för detta erbjudande måste nya konton öppnas med 12312016 och finansieras med 5000 eller mer inom 30 dagar efter kontoöppningen. Kommissionens kredit omfattar eget kapital, ETF och optionsorder inklusive inköpsavtalet. Utgifter för övning och uppdrag gäller fortfarande. Du får inte kontant ersättning för eventuella outnyttjade frihandelskommissioner. Erbjudandet är inte överlåtbart eller giltigt i samband med något annat erbjudande. Endast för amerikanska invånare och utesluter anställda hos TradeKing Group, Inc. eller dess dotterbolag, nuvarande TradeKing Securities, LLC kontohavare och nya kontoinnehavare som har hållit ett konto hos TradeKing Securities, LLC under de senaste 30 dagarna. TradeKing kan när som helst ändra eller avbryta erbjudandet utan föregående meddelande. Minsta medel på 5.000 måste vara kvar i kontot (minus eventuella handelsförluster) i minst 6 månader eller TradeKing kan debitera kontot för kostnaden för kontanter som tilldelas kontot. Erbjudandet gäller endast ett konto per kund. Andra restriktioner kan gälla. Detta är inte ett erbjudande eller uppmaning i någon jurisdiktion där vi inte är auktoriserade att göra affärer. Citat är försenade minst 15 minuter, om inte annat anges. Marknadsdata drivs och implementeras av SunGard. Företagets grundläggande data från Factset. Resultatuppskattningar tillhandahållna av Zacks. Ömsesidig fond och ETF-data tillhandahållen av Lipper och Dow Jones Company. Kommissionsfritt köp för att stänga erbjudandet gäller inte multi-leghandel. Alternativstrategier för flera ben innebär ytterligare risker och flera provisioner. och kan resultera i komplexa skattbehandlingar. Vänligen kontakta din skatterådgivare. Implicerad volatilitet representerar konsensus om marknadsplatsen för den framtida nivån på aktiekursvolatiliteten eller sannolikheten att nå en viss prispunkt. Grekerna representerar konsensus på marknaden om hur alternativet kommer att reagera på förändringar i vissa variabler i samband med prissättningen av ett optionsavtal. Det finns ingen garanti för att prognoserna för underförstådd volatilitet eller grekerna kommer att vara korrekta. Investerare bör noggrant överväga investeringsmålen, riskerna, kostnaderna och utgifterna för fonder eller börshandlade fonder (ETF) noga innan de investeras. Prospektet för en fond eller ETF innehåller denna och annan information, och kan erhållas genom att maila servicetradeking. Investeringsavkastningen fluktuerar och är föremål för volatilitet på marknaden, så att investerare, när de löses in eller säljs, kan vara värda mer eller mindre än deras ursprungliga kostnad. ETF: er är föremål för risker som liknar aktiernas. Vissa specialiserade börshandlade fonder kan vara föremål för ytterligare marknadsrisker. TradeKings Fixed Income-plattform tillhandahålls av Knight BondPoint, Inc. Alla bud (erbjudanden) som skickas på Knight BondPoint-plattformen är gränsvärden och om de körs kommer de endast att utföras mot erbjudanden (bud) på Knight BondPoint-plattformen. Knight BondPoint ringer inte order till någon annan plats för orderhantering och utförande. Informationen erhålls från källor som tros vara tillförlitliga, men dess noggrannhet eller fullständighet är inte garanterad. Information och produkter tillhandahålls endast på grundval av bästa ansträngningar. Vänligen läs hela Villkor för fast inkomst. Ränteplaceringar är föremål för olika risker, inklusive ränteförändringar, kreditkvalitet, marknadsvärderingar, likviditet, förskott, tidig inlösen, företagshändelser, skatteförändringar och andra faktorer. Innehåll, forskning, verktyg och lager - eller optionssymboler är endast för pedagogiska och illustrativa ändamål och innebär inte en rekommendation eller uppmaning att köpa eller sälja en viss säkerhet eller att engagera sig i någon särskild investeringsstrategi. Prognoser eller annan information om sannolikheten för olika investeringsresultat är hypotetisk, garanteras inte för noggrannhet eller fullständighet, återspeglar inte faktiska investeringsresultat och är inte garantier för framtida resultat. Eventuellt innehåll från tredje part, inklusive bloggar, handelsnoteringar, foruminlägg och kommentarer återspeglar inte TradeKings synpunkter och kan inte ha granskats av TradeKing. All-Stars är tredje part, representerar inte TradeKing, och kan upprätthålla ett oberoende affärsförhållande med TradeKing. Testimonials kanske inte är representativa för erfarenheter från andra kunder och är inte en indikation på framtida prestation eller framgång. Inga vederlag betalades för några visade visningar. Stöddokumentation för eventuella fordringar (inklusive eventuella påståenden på uppdrag av optionsprogram eller alternativkompetens), jämförelse, rekommendationer, statistik eller annan teknisk data kommer att lämnas på begäran. Alla investeringar medför risker, förluster kan överstiga den investerade kapitalen, och det förflutna resultatet av en säkerhet, industri, sektor, marknad eller finansiell produkt garanterar inte framtida resultat eller avkastning. TradeKing ger självinriktade investerare rabattmäklartjänster, och gör inga rekommendationer eller erbjuder investeringar, finansiella, juridiska eller skattemässiga råd. Du ensam ansvarar för att utvärdera meriterna och riskerna i samband med användningen av TradeKings system, tjänster eller produkter. För en fullständig förteckning över avslöjanden relaterade till innehåll på nätet, gå till TradeKeyDesklosures. Valutahandel (Forex) erbjuds självstyrda investerare genom TradeKing Forex. TradeKing Forex, Inc och TradeKing Securities, LLC är separata, men anknutna företag. Forex konton skyddas inte av Securities Investor Protection Corp. (SIPC). Forexhandel innebär betydande risk för förlust och är inte lämplig för alla investerare. Ökad hävstång ökar risken. Innan du bestämmer dig för handel med forex bör du noga överväga dina ekonomiska mål, investeringsnivå och förmåga att ta ekonomisk risk. Eventuella åsikter, nyheter, undersökningar, analyser, priser eller annan information utgör inte investeringsrådgivning. Läs hela beskrivningen. Observera att spot guld och silver kontrakt inte är föremål för reglering enligt U. S. Commodity Exchange Act. TradeKing Forex, Inc fungerar som en introducerande mäklare till GAIN Capital Group, LLC (GAIN Capital). Ditt forex konto hålls och underhålls hos GAIN Capital som fungerar som clearing agent och motpart till dina affärer. GAIN Capital är registrerat hos Commodity Futures Trading Commission (CFTC) och är medlem i National Futures Association (NFA) (ID 0339826). TradeKing Forex, Inc. är medlem av National Futures Association (ID 0408077). kopiera 2017 TradeKing Group, Inc. Alla rättigheter förbehållna. TradeKing Group, Inc. är ett helägt dotterbolag till Ally Financial, Inc. Värdepapper som erbjuds genom TradeKing Securities, LLC, medlem FINRA och SIPC. Forex erbjuds genom TradeKing Forex, LLC, medlem NFA.
Comments
Post a Comment