Två sätt att sälja alternativ I motsats till köpoptioner är försäljningsoptionerna skyldiga - skyldigheten att sälja det underliggande eget kapitalet till en köpare om den köparen beslutar att utnyttja optionen och tilldelas utövningsskyldigheten. Försäljningsalternativ kallas ofta skrivalternativ. När du säljer (eller skriver) ett samtal - säljer du en köpare rätten att köpa aktier från dig till ett bestämt lösenpris under en viss tid, oavsett hur hög aktiekursens marknadspris kan klättra. Täckta samtal En av de mest populära samtal skrivstrategierna är känt som ett täckt samtal. I ett täckt samtal säljer du rätten att köpa ett eget kapital som du äger. Om en köpare väljer att utnyttja sitt alternativ att köpa det underliggande eget kapitalet är du skyldig att sälja till dem till aktiekursen - om aktiekursen är högre eller lägre än din ursprungliga kostnaden för eget kapital. Ibland kan en investerare köpa ett eget kapital och samtidigt sälja (eller skriva) ett samtal på eget kapital. Detta kallas köp-skriv. Exempel: Du köper 100 aktier i en ETF på 20 och skriver omedelbart ett täckt köpalternativ till ett pris av 25 för en premie på 2 Du tar omedelbart in 200 - premien. Om ETF: s marknadspris stannar under 25 år, då köparen alternativet löper ut värdelös, och du har fått 200 premien. Om ETF: s pris stiger över 25, kanske du måste sälja din ETF och kommer att förlora uppskattningen över 25 per aktie. Eller du kan stänga din position genom att köpa ett alternativ på samma ETF med samma lösenpris och utgång i en avslutande transaktion för att åtminstone delvis minska en eventuell förlust. Avtäckta samtal I ett uppenbart samtal. du säljer rätten att köpa ett eget kapital från dig som du egentligen inte äger vid den tiden. Exempel: Du skriver ett köp på ett lager för en premie om 2, med ett aktuellt marknadspris på 20, och ett pris på 25 kronor. Återigen tar du omedelbart 200 - premien. Om aktiekursen stannar under 25 år upphör köparen att vara värdelös och du har fått 200 premier. Om aktiekursen stiger till 30 och optionen utövas måste du köpa 100 aktier av aktierna till 30 marknadspris för att uppfylla din skyldighet att sälja den vid 25. Du förlorar 300 - skillnaden mellan din totala 3000 köpeskilling för beståndet, minus intäkter från 2 500 från försäljningen av utnyttd aktie och 200 premien du tog in för att sälja alternativet. Som det här exemplet visar visar odefinierat Call writing en betydande risk om aktiekursen ökar kraftigt. Informationen ovan om köp-och försäljningsalternativ är endast utformad som en kort grund för alternativen. Ytterligare och viktig information kan erhållas från Options Industry Councils investerarutbildningswebbplats: optionseducation. org Ansvarsbegränsning: Denna sida diskuterar börshandlade alternativ utgivna av Options Clearing Corporation. Inget uttalande på denna webbplats ska tolkas som en rekommendation att köpa eller sälja en säkerhet eller att ge investeringsrådgivning. Alternativ innebär risker och är inte lämpliga för alla investerare. Innan du köper eller säljer ett alternativ måste en person få en översyn av en kopia av egenskaper och risker med standardiserade alternativ som publiceras av Options Clearing Corporation. Kopior kan erhållas från din mäklare, en av utbytena Options Clearing Corporation på One North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60606 genom att ringa 1-888-OPTIONS eller genom att besöka 888optioner. Alla diskuterade strategier, inklusive exempel som använder faktiska värdepapper och prisdata, är strikt för illustrativa och utbildningsändamål och ska inte tolkas som en godkännande, rekommendation eller uppmaning att köpa eller sälja värdepapper. Få Alternativ Citat Realtid Efter Timmar Pre-Market Nyheter Flash Citat Sammanfattning Citat Interaktiva Tabeller Standardinställning Observera att när du väljer ditt val kommer det att gälla alla framtida besök på NASDAQ. Om du, när som helst, är intresserad av att återgå till standardinställningarna, välj Standardinställning ovan. Om du har några frågor eller stöter på några problem med att ändra standardinställningarna, vänligen maila isfeedbacknasdaq. Vänligen bekräfta ditt val: Du har valt att ändra standardinställningen för Quotes Search. Detta kommer nu att bli din standardmålsida om du inte ändrar din konfiguration igen, eller du tar bort dina cookies. Är du säker på att du vill ändra dina inställningar Vi har en tjänst att fråga Vänligen inaktivera din annons blockerare (eller uppdatera dina inställningar för att säkerställa att javascript och cookies är aktiverade) så att vi kan fortsätta att förse dig med de förstklassiga marknadsnyheterna och data du har kommit att förvänta oss. Ins och Outs Of Selling Options I världen av köp och försäljning av optioner. val görs vad gäller vilken strategi som är bäst när man överväger en handel. Om en investerare är bullish. hon kan köpa ett samtal eller sälja en uppsättning. medan om hon är baisse kan hon köpa ett köp eller sälja ett samtal. Det finns många anledningar att välja var och en av de olika strategierna, men det sägs ofta att alternativen görs för att säljas. Denna artikel kommer att förklara varför alternativ tenderar att gynna alternativen säljaren. hur man får en känsla av sannolikheten för framgång i att sälja ett alternativ och vilka risker som följer med försäljningsalternativen. Tiden är på min sida Satsen tiden är på min sida är inte bara populär på grund av The Rolling Stones, men också för att sälja alternativ är en positiv theta handel. Positiv theta innebär att tidvärdet i aktier faktiskt smälter till din fördel. Du kanske vet att ett alternativ består av inneboende och extrinsiskt värde. Det inneboende värdet är beroende av lagerrörelsen och fungerar nästan som eget kapital. Om alternativet är djupare i pengarna (ITM), så har det mer inneboende värde. Om alternativet flyttas ut ur pengarna (OTM), kommer det extrinsiska värdet att växa. Extrinsiskt värde är också allmänt känt som tidvärde. (Läs mer i våra alternativa grekiska handledning.) Under en optionstransaktion förväntar köparen att lagret rör sig i en riktning och hoppas kunna dra nytta av det. Men denna person betalar både inneboende och extrinsiskt värde och måste utgöra det extrinsiska värdet till vinst. Eftersom theta är negativt kan alternativköparen förlora pengar om beståndet stannar kvar, eller kanske ännu mer frustrerande, om lagret rör sig långsamt i rätt riktning men flyttningen kompenseras av tidsfördröjning. Time decay fungerar så bra till förmån för alternativet säljaren eftersom det inte bara kommer att sönderfalla lite varje dag men det fungerar också helger och helgdagar. Det är en långsiktig pengarproducent för patientinvesterare. (En introduktion till alternativvalen, som täcker allt från grundläggande begrepp till hur alternativen fungerar och varför du kan använda dem, läs alternativen Grundläggande handledning.) Volatilitetsrisker och belöningar Självfallet har aktiekursen stannat i samma område eller har det flyttat in din tjänst kommer att vara en viktig del av din framgång som en alternativ säljare, men uppmärksamhet på underförstådda volatilitetsförändringar är också avgörande för din framgång. Implicerad volatilitet. även känd som vega. flyttas upp och ner beroende på utbud och efterfrågan på optionsavtal. En tillströmning av köpoptioner kommer att blåsa upp kontraktspremien för att locka alternativa säljare att ta motsatt sida av varje handel. Vega är en del av det extrinsiska värdet och kan blöta eller deflate premien snabbt. Figur 1: Implicerat volatilitetsgraf En säljoption kan vara kortfattad på ett kontrakt och sedan uppleva en ökning av efterfrågan på kontrakt, vilket i sin tur blåser upp premiepriset och kan leda till förlust, även om lagret inte har flyttat. Figur 1 är ett exempel på en implicit volatilitetsgraf och visar hur vega kan blåsa upp och deflata vid olika tillfällen. I de flesta fall, på ett enda lager, kommer inflationen att ske i väntan på ett resultatmeddelande. Övervakning av underförstådd volatilitet ger en alternativ säljare med en kant genom att sälja när den är hög eftersom den sannolikt kommer att återgå till medelvärdet. Samtidigt kommer tidsförfall att fungera till förmån för säljaren också. Det är viktigt att komma ihåg att ju närmare aktiekursen är till aktiekursen, desto känsligare kommer alternativet att vara förändringar i underförstådd volatilitet. Därför ju längre av pengarna ett kontrakt är eller ju djupare i pengarna desto mindre känsligt blir det för implicita volatilitetsförändringar. (Läs mer om alternativ volatilitet, värdering och strategier i vår volatilitetshandledning och ABC: er av alternativ volatilitet.) Sannolikhet för framgångsoptionsköpare använder ett kontraktsdel för att avgöra hur mycket optionsavtalet kommer att öka i värde om det underliggande lagret rör sig till förmån för kontraktet. Alternativet säljare använder dock delta för att bestämma sannolikheten för framgång. Du kanske kommer ihåg att ett delta på 1,0 betyder att ett alternativ sannolikt kommer att flytta dollar per dollar med det underliggande lagret, medan ett delta på .50 innebär att alternativet flyttar 50 cent på dollarn med det underliggande lagret. En alternativ säljare skulle säga att ett delta på 1,0 betyder att du har en 100 sannolikhet för framgång att alternativet blir minst 1 cent i pengarna vid utgången och ett .50 delta har 50 chans att alternativet blir 1 cent i pengar vid utgången av året. Ju längre av pengarna ett alternativ är desto högre är sannolikheten för framgång när man säljer alternativet utan hot om att bli tilldelad om kontraktet utövas. Figur 2: Sannolikhet för utgående och delta jämförelse Vid en viss tid måste alternativ säljare bestämma hur viktigt en sannolikhet för framgång jämförs med hur mycket premie de kommer att få från att sälja alternativet. Figur 2 visar bud - och frågapriserna för vissa optionsavtal. Notera det lägre deltaet som följer med strejkpriserna, desto lägre premieutbetalningar. Detta innebär att en kant av något slag måste bestämmas till exempel, exemplet i figur 2 inkluderar också en annan sannolikhet för att utgå kalkylatorn. Olika räknare används andra än delta, men den här räknemaskinen är baserad på underförstådd volatilitet och kan ge investerare en välbehövlig kant. Användning av grundläggande utvärdering eller teknisk analys kan dock också hjälpa till med alternativa säljare. (Hitta mellanklassen mellan konservativa och högriskalternativsstrategier. Se Gamma-Delta Neutral Options Spreads.) Sämsta scenarier Många investerare vägrar sälja alternativ eftersom de fruktar sämsta fallsscenarier. Sannolikheten för att dessa typer av händelser äger rum kan vara mycket små, men det är fortfarande viktigt att veta att de existerar. Först och främst säljer ett köpoption den teoretiska risken att beståndet klättrar till månen. Även om detta kan vara osannolikt finns det inget uppåtskydd för att stoppa förlusten om lagret rallies högre. Därför måste samtal säljare bestämma en punkt där de kommer att välja att köpa tillbaka ett optionsavtal om lagret rallies, eller de kan genomföra ett antal strategier för strategier med flera ben för att säkra sig mot förlust. Försäljning av satser är dock i grunden ekvivalent med ett täckt samtal. När du säljer en putt, kom ihåg att risken kommer med lagret faller, men ett lager kan bara slå noll och du får behålla premien som ett tröstpris. Det är samma sak att ha ett täckt samtal - aktien kan sjunka till noll och du förlorar alla pengar på lagret med endast återstående call premium. På samma sätt som försäljningen av samtal kan försäljningsställen skyddas genom att bestämma ett pris där du kan välja att köpa tillbaka satsen om aktieinnehavet faller eller säkrar positionen med ett alternativ för flera ben. Försäljningsalternativ kan inte ha den typen av spänning som köpoptioner, det kommer inte heller att vara en hemkörningsstrategi. Faktum är att det är mer besläktat med att slå singel efter singel. Kom bara ihåg att tillräckligt med singlar fortfarande får dig runt baserna och poängen räknas lika. (För mer, läs När säljer man en säljoption, och när säljer man ett köpalternativ) Ett mått på förhållandet mellan en förändring i den mängd som krävs av ett visst gott och en förändring i priset. Pris. Det totala dollarns marknadsvärde för alla bolagets utestående aktier. Marknadsvärdet beräknas genom att multiplicera. Frexit kort för quotFrench exitquot är en fransk spinoff av termen Brexit, som uppstod när Storbritannien röstade till. En order placerad med en mäklare som kombinerar funktionerna i stopporder med de i en gränsvärde. En stopporderorder kommer att. En finansieringsrunda där investerare köper aktier från ett företag till en lägre värdering än värderingen placerad på. En ekonomisk teori om totala utgifter i ekonomin och dess effekter på produktion och inflation. Keynesian ekonomi utvecklades. Artiklar gt Investering gt Hur man köper och säljer aktieoptioner Hur man köper och säljer aktieoptioner Trading i aktieoptioner har blivit allt populärare bland investerare och spekulanter eftersom börsnoterade aktier började handla i början av 1970-talet. Optionsoptioner är ett finansiellt derivatkontrakt med ett visst löptid eller utgångsdatum, en övning eller lösenpris och belopp som betalas för det alternativ som kallas premien. Köpoptioner innebär endast risken för den initiala investeringen, eftersom köpoptioner ger köparen rätt, men inte skyldigheten att köpa eller sälja aktien. Försäljningsoptioner kan å andra sidan ha obegränsad risk för säljaren, om säljaren inte säkras med motsatt position i ett annat alternativ eller i underliggande lager. Köp och sätta ihop Alternativet att köpa ett lager är känt som ett köpalternativ. Köpa samtal utgör det enklaste och mest enkla sättet att handla aktieoptioner. I grund och botten skulle köp av ett köp motsvara att köpa aktien till aktiekursen plus det belopp som betalats i premie ändå, om köpköparen har fel på stockens riktning, står de för att förlora endast det premie som betalas för alternativet. Strategin att köpa ett köpoption består av motsatsen till köpoptioner och ger köparen rätt att sälja underliggande lager till ett visst pris vid en viss tidpunkt. En uppsättning köp skulle motsvara att korta det underliggande lagret. Fördelen med att köpa alternativ i stället för att köpa aktier består i att om köparen av alternativet är fel skulle det förlorade beloppet vid köpoptionerna i allmänhet bara vara en bråkdel av det förlorade beloppet om en likvärdig position togs på lagret . Sälja samtal och sätta ihop Medan köpoptioner ger köparen rätt men inte skyldigheten att ta eller leverera den underliggande aktien är försäljningsalternativen helt motsatta. Genom att sälja ett samtal är säljaren skyldig att leverera det underliggande lagret till aktiekursen vid utgången. Omvänt säljs säljaren genom att sälja en sättning att köpa det underliggande lageret i strejken vid utgången. Motsvarande för att sälja ett samtal är att korta börsen till aktiekursen, medan motsvarande för att sälja ett köp är att köpa den underliggande aktien till aktiekursen. Att använda kombinationer och samtidigt köpa och sälja alternativ för en prisskillnad kallas spridning. Denna strategi används ofta av mer sofistikerade optionshandlare och begränsar i allmänhet potentiella vinster och risker. Tanken är att köpa ett alternativ och samtidigt sälja en annan för antingen en kredit, där spridaren får en premie eller en debitering, när spridaren måste betala en differentiell. Tidsspridningar, även kända som horisontella spridda, innebär att man köper ett alternativ på en månad och säljer en annan, medan vertikala sprängningar innebär samtidig försäljning av alternativ med samma utgångsdatum med olika strejk. Hur kommer man igång Trading Options De flesta börsmäklare tillåter sina kunder att handla börsnoterade aktier, med ett öppet finansierat konto som den enda förutsättningen. Emellertid innebär handel med aktieoptioner en viss risk eftersom optioner är avtal som löper ut och inte eget kapital. En grundlig förståelse av aktieoptioner rekommenderas starkt innan du försöker handla i ett levande konto. Många onlinebyråer erbjuder ett aktieoptions demo konto för nybörjare att bli bekanta med optionsmarknaden innan de begår sina hårt förvärvade pengar.
Comments
Post a Comment